Les banques de Terreal entament des négociations suite aux carences de la société

Les créanciers du fabricant de matériaux de construction français Terreal entament un dialogue d’urgence avec son propriétaire LBO France, après une alerte portant sur le prêt de 915 millions d'euros.
Terreal a en effet échoué à un test de covenant vendredi dernier sur son prêt, qui précise que son ratio de levier doit être de huit fois alors que Terreal dépasse les 8,4 fois.
Beaucoup d'entreprises fortement endettées et en danger de violation de leurs pactes bancaires ont approché par anticipation leurs syndicats bancaires pour négocier des waiwers. Ce n’est cependant pas le cas de Terreal qui a eu peu de contacts avec LBO France.
«Ils (LBO France) ont seulement fait état d'une violation et c'est tout, ceci est très rare," a déclaré un investisseur.
LBO France s'est refusé à tout commentaire.
La dette senior de Terreal , qui a été organisée par ING, est maintenant cotée au second marché et présente une forte réduction de 22 à 32 pour cent de sa valeur nominale, ce qui indique un sérieux problème.
Les créanciers de Terreal ont maintenant une période allant de trois semaines à trois mois pour trouver une solution et envisagent l’ensemble des options. Il s'agit notamment de l'accélération de la dette, ou de parvenir à un accord consensuel avec LBO France, et les bailleurs de fonds.
LBO France a entrepris une recapitalisation de la société de 915 millions d'euros l’an dernier ce qui a augmenté la dette d'origine de 795 millions d'euros afin de payer à LBO France un dividende.
D’après les banques l'entreprise Terreal est encore viable malgré la baisse des ventes.
Les mauvaises perspectives de l'entreprise pourraient signifier que l'entreprise va opter pour un plan de sauvegarde administratif qui est considéré comme étant plus favorable aux emprunteurs qu’aux prêteurs.