Le leader allemand des matériaux de construction va lancer une OPA amicale de 12 milliards sur le britannique Hanson. De quoi devenir le numéro deux mondial de son secteur, derrière le champion français.
Une offre généreuse pour une opération ambitieuse. HeidelbergCement s’apprête à s’emparer de son concurrent Hanson pour 12 milliards d’euros, le double du chiffre d’affaires réalisé par le britannique l’an passé.
Favorable à cette OPA amicale, la direction du groupe anglais incite d’ores et déjà ses actionnaires à accepter cette proposition de toutes façons alléchante. Chaque action serait rachetée 11 livres, ce qui représente une prime de près de 30 % par rapport au cours Hanson du 2 mai, avant que l’allemand ne fasse part de ses intentions. L'opération reste cependant soumise à l'approbation des autorités compétentes.
Les chiffres clés
· Hanson
- CA 2006 : 6 Milliard d’euros
- Salariés : 26 000
· HeidelbergCement
- CA 2006 : 9,2 Milliards d’euros
- Salariés : 46 000
· Lafarge
- CA 2006 : 16,9 milliards d’euros
- Salariés : 71 000
Pour la financer, le cimentier d’outre-Rhin mise sur trois leviers. Une ligne de crédit, en partie refinancée par une émission de 2 milliards d'euros de capital hybride. La vente d’actifs, notamment la cession de sa part de 35 % du français Vicat pour 1,4 milliard d’euros. Une augmentation de capital de 500 millions d’euros, qui pourrait lui permettre d’accéder au grand indice boursier allemand, le Dax. Une fois cette OPA d’envergure bouclée - d’ici la fin de l’année selon le groupe- le « nouveau » HeidelbergCement comptera parmi les plus grands de la construction.
Devenu numéro deux mondial de son secteur en termes de capitalisation, il totalisera un chiffre d’affaires de 15 milliards d’euros et regroupera 70 000 employés. Il gagnera, en outre, une place de choix sur le marché américain, difficile d’accès aux cimentiers : le groupe Hanson y réalise la moitié de son activité. Un atout stratégique de taille dans un secteur actuellement en pleine recomposition.
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